مقدمة عن البرنامج التدريبي:

تعنى إدارة المحافظ الاستثمارية بتنظيم وتوزيع الأصول المالية بهدف تحقيق عوائد محددة ضمن مستويات مقبولة من المخاطر، وذلك ضمن إطار مؤسسي يستند إلى معايير مالية وتحليلية واضحة. وتقوم هذه الإدارة على اختيار الأدوات الاستثمارية المناسبة وتحديد أوزانها النسبية ومتابعة أدائها وفق مؤشرات السوق ومتطلبات الجهات الرقابية. يركّز هذا البرنامج على الأسس النظرية والنماذج المؤسسية المعتمدة في بناء المحافظ، وتحليل العوائد وقياس المخاطر وتقييم الأداء ضمن بيئات استثمارية متنوعة، مع استعراض آليات الامتثال والحوكمة التي تضبط عمليات إدارة الأصول في المؤسسات المالية.

أهداف البرنامج التدريبي:

في نهاية هذا البرنامج، سيكون المشاركون قادرين على:

• تصنيف عناصر المحافظ الاستثمارية وفق أهداف العوائد والمخاطر.
• تحليل استراتيجيات التوزيع والتنويع ضمن السياق المؤسسي.
• تقييم مؤشرات الأداء المالي للمحافظ في بيئة الأسواق.
• تحديد الأطر الرقابية والتنظيمية المرتبطة بإدارة المحافظ.
• تحليل أثر سياسات الإفصاح والشفافية على كفاءة اتخاذ القرارات الاستثمارية المؤسسية.

 

الفئات المستهدفة:

• مدراء المحافظ المالية.
• المحللون الماليون والاستثماريون.
• موظفو شركات إدارة الأصول.
• الموظفون العاملون في البنوك وشركات التأمين والاستثمار.
• مسؤولو الرقابة الداخلية في المؤسسات المالية.

محاور البرنامج التدريبي:

الوحدة الأولى:

المبادئ المؤسسية لإدارة المحافظ:

• المفهوم المؤسسي للمحفظة الاستثمارية.
• العلاقة بين أهداف الاستثمار وتكوين المحفظة.
• تصنيف الأدوات المالية ضمن المحفظة.
• الخصائص المالية للمحافظ الفردية والمؤسسية.
• المحددات النظامية لإدارة الأصول.

الوحدة الثانية:

استراتيجيات بناء المحافظ:

• توزيع الأصول وفق معايير المخاطر والعائد.
• نماذج التنويع القطاعي والجغرافي.
• أساليب تحديد الأوزان النسبية.
• العلاقة بين سياسة الاستثمار والهيكل التنظيمي.
• أنماط المحافظ وفق دورة الحياة والأهداف.

الوحدة الثالثة:

تقييم الأداء الاستثماري:

• مؤشرات تقييم العائد على المحفظة.
• أدوات قياس المخاطر والتقلبات.
• أساليب تحليل القيمة المضافة والتكلفة النسبية.
• التقييم المقارن Benchmarking.
• عملية تحليل الأداء مقابل الأهداف والخطط المعتمدة.

الوحدة الرابعة:

أدوات التحليل الاستثماري:

• التحليل الأساسي للأصول.
• التحليل الفني للاتجاهات السعرية.
• أهمية استخدام النماذج الإحصائية في التقييم.
• تقنيات تقييم الأوراق المالية ذات الدخل الثابت والأسهم.
• العلاقة بين التحليل الاستثماري والقرارات المؤسسية.

الوحدة الخامسة:

النماذج الحديثة في إدارة المحافظ:

• نموذج ماركوفيتز (الحد الكفء).
• نموذج السوق المالي CAPM.
• نموذج ألفا وبيتا لقياس الأداء النسبي.
• نموذج بارا للتحليل الكمي للمخاطر.
• أهكية استخدام النماذج في ضبط الأداء المؤسسي.

الوحدة السادسة:

الحوكمة والامتثال في إدارة المحافظ:

• الأطر الرقابية في بيئة إدارة الأصول.
• العلاقة بين إدارة المحافظ ومجالس الاستثمار.
• سياسات الإفصاح والشفافية.
• مسؤوليات مديري الاستثمار في ظل المعايير الدولية.
• الرقابة الداخلية والمراجعة على المحافظ.

الوحدة السابعة:

إدارة مخاطر المحافظ الاستثمارية:

• كيفية تحديد المخاطر النظامية وغير النظامية.
• أدوات قياس الانحراف المعياري والتباين في الأداء.
• استراتيجيات تقليل المخاطر المؤسسية.
• الأثر التراكمي للتقلبات على هيكل المحفظة.
• نماذج المحاكاة لتقييم أثر المخاطر.

الوحدة الثامنة:

المحافظ في الأسواق الناشئة والمتقدمة:

• خصائص الأسواق الناشئة وأثرها على المحافظ.
• نماذج التعامل مع تقلبات السوق العالمي.
• تقنيات تقييم أدوات الاستثمار في بيئات غير مستقرة.
• فروقات السياسات النقدية والمالية وأثرها على المحافظ.
• استراتيجيات مؤسسية لتقليل أثر العوامل الخارجية.

الوحدة التاسعة:

التكنولوجيا في إدارة المحافظ:

• نظم إدارة الأصول الإلكترونية.
• دور استخدام الذكاء الاصطناعي في تقييم الأداء.
• أدوات الرقابة اللحظية للمخاطر والتحركات.
• كيفية تحقيق تكامل الأنظمة البنكية مع منصات الاستثمار.
• مؤشرات الأداء الرقمية ومجالس المراجعة.

الوحدة العاشرة:

معايير الإفصاح والشفافية في إدارة المحافظ:

• الأطر التنظيمية للإفصاح المالي في قطاع إدارة الأصول.
• المعايير الدولية لتقارير أداء المحافظ الاستثمارية.
• النماذج المؤسسية لضمان الشفافية مع المستثمرين والجهات الرقابية.
• العلاقة بين جودة الإفصاح ومصداقية أداء المحافظ.
• أدوات التقييم المؤسسي لفعالية سياسات الإفصاح.